中國銀行保險監督管理委員會(huì )令

 

2018年第6號

《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監督管理辦法》已經(jīng)中國銀保監會(huì )2018年第3次主席會(huì )議通過(guò)?，F予公布，自公布之日起施行。

 

                                   主席  郭樹(shù)清

                                 2018年9月26日

 

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監督管理辦法

 

第一章  總則

第二章  分類(lèi)管理

第三章  業(yè)務(wù)規則與風(fēng)險管理

第四章  監督管理

第五章  法律責任

第六章  附則

 

第一章  總則

 

第一條 為加強對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監督管理，促進(jìn)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規范健康發(fā)展，依法保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律、行政法規以及《關(guān)于規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》），制定本辦法。

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行。

第三條 本辦法所稱(chēng)理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略、風(fēng)險承擔和收益分配方式，對受托的投資者財產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。

本辦法所稱(chēng)理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本理財產(chǎn)品。

第四條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)獨立于管理人、托管機構的自有資產(chǎn)，因理財產(chǎn)品財產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)，均歸入銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品管理人、托管機構不得將銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)，因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

第五條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品管理人管理、運用和處分理財產(chǎn)品財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權，不得與管理人、托管機構因自有資產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷(xiāo)；管理人管理、運用和處分不同理財產(chǎn)品財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。

第六條 商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，應當按照《指導意見(jiàn)》第八條的相關(guān)規定，誠實(shí)守信、勤勉盡職地履行受人之托、代人理財職責，投資者自擔投資風(fēng)險并獲得收益。

商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，應當遵守成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露的原則，嚴格遵守投資者適當性管理要求，保護投資者合法權益。

第七條 銀行業(yè)監督管理機構依法對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監督管理。

銀行業(yè)監督管理機構應當對理財業(yè)務(wù)實(shí)行穿透式監管，向上識別理財產(chǎn)品的最終投資者，向下識別理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，并對理財產(chǎn)品運作管理實(shí)行全面動(dòng)態(tài)監管。

 

第二章 分類(lèi)管理

第八條 商業(yè)銀行應當根據募集方式的不同，將理財產(chǎn)品分為公募理財產(chǎn)品和私募理財產(chǎn)品。

本辦法所稱(chēng)公募理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行面向不特定社會(huì )公眾公開(kāi)發(fā)行的理財產(chǎn)品。公開(kāi)發(fā)行的認定標準按照《中華人民共和國證券法》執行。

本辦法所稱(chēng)私募理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行面向合格投資者非公開(kāi)發(fā)行的理財產(chǎn)品。合格投資者是指具備相應風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力，投資于單只理財產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者依法成立的其他組織：

（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿(mǎn)足家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元人民幣，或者家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元人民幣，或者近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元人民幣；

（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣的法人或者依法成立的其他組織；

（三）國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構規定的其他情形。

私募理財產(chǎn)品的投資范圍由合同約定，可以投資于債權類(lèi)資產(chǎn)和權益類(lèi)資產(chǎn)等。權益類(lèi)資產(chǎn)是指上市交易的股票、未上市企業(yè)股權及其受（收）益權。

第九條 商業(yè)銀行應當根據投資性質(zhì)的不同，將理財產(chǎn)品分為固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品、權益類(lèi)理財產(chǎn)品、商品及金融衍生品類(lèi)理財產(chǎn)品和混合類(lèi)理財產(chǎn)品。固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品投資于存款、債券等債權類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%；權益類(lèi)理財產(chǎn)品投資于權益類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%；商品及金融衍生品類(lèi)理財產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合類(lèi)理財產(chǎn)品投資于債權類(lèi)資產(chǎn)、權益類(lèi)資產(chǎn)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達到前三類(lèi)理財產(chǎn)品標準。

非因商業(yè)銀行主觀(guān)因素導致突破前述比例限制的，商業(yè)銀行應當在流動(dòng)性受限資產(chǎn)可出售、可轉讓或者恢復交易的15個(gè)交易日內將理財產(chǎn)品投資比例調整至符合要求，國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構規定的特殊情形除外。

第十條 商業(yè)銀行應當根據運作方式的不同，將理財產(chǎn)品分為封閉式理財產(chǎn)品和開(kāi)放式理財產(chǎn)品。

本辦法所稱(chēng)封閉式理財產(chǎn)品是指有確定到期日，且自產(chǎn)品成立日至終止日期間，投資者不得進(jìn)行認購或者贖回的理財產(chǎn)品。開(kāi)放式理財產(chǎn)品是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間，理財產(chǎn)品份額總額不固定，投資者可以按照協(xié)議約定，在開(kāi)放日和相應場(chǎng)所進(jìn)行認購或者贖回的理財產(chǎn)品。

第十一條 商業(yè)銀行發(fā)行投資衍生產(chǎn)品的理財產(chǎn)品的，應當具有衍生產(chǎn)品交易資格，并遵守國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構關(guān)于衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規定。

商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)涉及外匯業(yè)務(wù)的，應當具有開(kāi)辦相應外匯業(yè)務(wù)的資格，并遵守外匯管理的有關(guān)規定。

第十二條 商業(yè)銀行總行應當按照以下要求，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統對理財產(chǎn)品進(jìn)行集中登記：

（一）商業(yè)銀行發(fā)行公募理財產(chǎn)品的，應當在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售前10日，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統進(jìn)行登記；

（二）商業(yè)銀行發(fā)行私募理財產(chǎn)品的，應當在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售前2日，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統進(jìn)行登記；

（三）在理財產(chǎn)品募集和存續期間，按照有關(guān)規定持續登記理財產(chǎn)品的募集情況、認購贖回情況、投資者信息、投資資產(chǎn)、資產(chǎn)交易明細、資產(chǎn)估值、負債情況等信息；

（四）在理財產(chǎn)品終止后5日內完成終止登記。

商業(yè)銀行應當確保本行理財產(chǎn)品登記信息的真實(shí)性、準確性、完整性和及時(shí)性。信息登記不齊全或者不符合要求的，應當進(jìn)行補充或者重新登記。

商業(yè)銀行不得發(fā)行未在全國銀行業(yè)理財信息登記系統進(jìn)行登記并獲得登記編碼的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行應當在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件的顯著(zhù)位置列明該產(chǎn)品在全國銀行業(yè)理財信息登記系統獲得的登記編碼，并提示投資者可以依據該登記編碼在中國理財網(wǎng)查詢(xún)產(chǎn)品信息。

銀行業(yè)理財登記托管中心應當在國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構的指導下，履行下列職責：

（一）持續加強全國銀行業(yè)理財信息登記系統的建設和管理，確保系統獨立、安全、高效運行；

（二）完善理財信息登記業(yè)務(wù)規則、操作規程和技術(shù)標準規范等，加強理財信息登記質(zhì)量監控；

（三）向國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構報告理財業(yè)務(wù)、理財信息登記質(zhì)量和系統運行等有關(guān)情況；

（四）提供必要的技術(shù)支持、業(yè)務(wù)培訓和投資者教育等服務(wù)；

（五）依法合規使用信息，建立保密制度并采取相應的保密措施，確保信息安全；

（六）國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構規定的其他職責。

 

第三章  業(yè)務(wù)規則與風(fēng)險管理

第一節  管理體系與管理制度

第十三條 商業(yè)銀行董事會(huì )和高級管理層應當充分了解理財業(yè)務(wù)及其所面臨的各類(lèi)風(fēng)險，根據本行的經(jīng)營(yíng)目標、投資管理能力、風(fēng)險管理水平等因素，確定開(kāi)展理財業(yè)務(wù)的總體戰略和政策，確保具備從事理財業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理所需要的專(zhuān)業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統、會(huì )計核算系統和管理信息系統等人力、物力資源。

第十四條 商業(yè)銀行應當通過(guò)具有獨立法人地位的子公司開(kāi)展理財業(yè)務(wù)。暫不具備條件的，商業(yè)銀行總行應當設立理財業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)部門(mén)，對理財業(yè)務(wù)實(shí)行集中統一經(jīng)營(yíng)管理。

商業(yè)銀行設立理財子公司的監管規定由國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構另行制定。

第十五條 商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，應當確保理財業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相分離，理財產(chǎn)品與其代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品相分離，理財產(chǎn)品之間相分離，理財業(yè)務(wù)操作與其他業(yè)務(wù)操作相分離。

第十六條 商業(yè)銀行應當根據理財業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險特征，建立健全理財業(yè)務(wù)管理制度，包括產(chǎn)品準入管理、風(fēng)險管理與內部控制、人員管理、銷(xiāo)售管理、投資管理、合作機構管理、產(chǎn)品托管、產(chǎn)品估值、會(huì )計核算和信息披露等。

商業(yè)銀行應當針對理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，制定和實(shí)施相應的風(fēng)險管理政策和程序，確保持續有效地識別、計量、監測和控制理財業(yè)務(wù)的各類(lèi)風(fēng)險，并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理納入其全面風(fēng)險管理體系。商業(yè)銀行應當按照國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構關(guān)于內部控制的相關(guān)規定，建立健全理財業(yè)務(wù)的內部控制體系，作為銀行整體內部控制體系的有機組成部分。

商業(yè)銀行內部審計部門(mén)應當按照國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構關(guān)于內部審計的相關(guān)規定，至少每年對理財業(yè)務(wù)進(jìn)行一次內部審計，并將審計報告報送審計委員會(huì )及董事會(huì )。董事會(huì )應當針對內部審計發(fā)現的問(wèn)題，督促高級管理層及時(shí)采取整改措施。內部審計部門(mén)應當跟蹤檢查整改措施的實(shí)施情況，并及時(shí)向董事會(huì )提交有關(guān)報告。

商業(yè)銀行應當按照國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構關(guān)于外部審計的相關(guān)規定，委托外部審計機構至少每年對理財業(yè)務(wù)和公募理財產(chǎn)品進(jìn)行一次外部審計，并針對外部審計發(fā)現的問(wèn)題及時(shí)采取整改措施。

第十七條 商業(yè)銀行應當建立理財產(chǎn)品的內部審批政策和程序，在發(fā)行新產(chǎn)品之前充分識別和評估各類(lèi)風(fēng)險。理財產(chǎn)品由負責風(fēng)險管理、法律合規、財務(wù)會(huì )計管理和消費者保護等相關(guān)職能部門(mén)進(jìn)行審核，并獲得董事會(huì )、董事會(huì )授權的專(zhuān)門(mén)委員會(huì )、高級管理層或者相關(guān)部門(mén)的批準。

第十八條 商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，應當確保每只理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)相對應，做到每只理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬和單獨核算，不得開(kāi)展或者參與具有滾動(dòng)發(fā)行、集合運作、分離定價(jià)特征的資金池理財業(yè)務(wù)。

本辦法所稱(chēng)單獨管理是指對每只理財產(chǎn)品進(jìn)行獨立的投資管理。單獨建賬是指為每只理財產(chǎn)品建立投資明細賬，確保投資資產(chǎn)逐項清晰明確。單獨核算是指對每只理財產(chǎn)品單獨進(jìn)行會(huì )計賬務(wù)處理，確保每只理財產(chǎn)品具有資產(chǎn)負債表、利潤表、產(chǎn)品凈值變動(dòng)表等財務(wù)會(huì )計報表。

第十九條 商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，應當按照《企業(yè)會(huì )計準則》和《指導意見(jiàn)》等關(guān)于金融工具估值核算的相關(guān)規定，確認和計量理財產(chǎn)品的凈值。

第二十條 商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，應當遵守市場(chǎng)交易和公平交易原則，不得在理財產(chǎn)品之間、理財產(chǎn)品投資者之間或者理財產(chǎn)品投資者與其他市場(chǎng)主體之間進(jìn)行利益輸送。

第二十一條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于本行或托管機構，其主要股東、控股股東、實(shí)際控制人、一致行動(dòng)人、最終受益人，其控股的機構或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行或者承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當符合理財產(chǎn)品的投資目標、投資策略和投資者利益優(yōu)先原則，按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對非關(guān)聯(lián)方同類(lèi)交易的條件進(jìn)行，并向投資者充分披露信息。

商業(yè)銀行應當按照金融監督管理部門(mén)關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規定，建立健全理財業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易內部評估和審批機制。理財業(yè)務(wù)涉及重大關(guān)聯(lián)交易的，應當提交有權審批機構審批，并向銀行業(yè)監督管理機構報告。

商業(yè)銀行不得以理財資金與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不正當交易、利益輸送、內幕交易和操縱市場(chǎng)，包括但不限于投資于關(guān)聯(lián)方虛假項目、與關(guān)聯(lián)方共同收購上市公司、向本行注資等。

第二十二條 商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，應當按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)規定計提操作風(fēng)險資本。

第二十三條 商業(yè)銀行應當建立有效的理財業(yè)務(wù)投資者投訴處理機制，明確受理和處理投資者投訴的途徑、程序和方式，根據法律、行政法規、金融監管規定和合同約定妥善處理投資者投訴。

第二十四條 商業(yè)銀行應當建立健全理財業(yè)務(wù)人員的資格認定、培訓、考核評價(jià)和問(wèn)責制度，確保理財業(yè)務(wù)人員具備必要的專(zhuān)業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力，充分了解相關(guān)法律、行政法規、監管規定以及理財產(chǎn)品的法律關(guān)系、交易結構、主要風(fēng)險及風(fēng)險管控方式，遵守行為準則和職業(yè)道德標準。

商業(yè)銀行的董事、監事、高級管理人員和其他理財業(yè)務(wù)人員不得有下列行為：

（一）將自有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于理財產(chǎn)品財產(chǎn)從事投資活動(dòng)；

（二）不公平地對待所管理的不同理財產(chǎn)品財產(chǎn)；

（三）利用理財產(chǎn)品財產(chǎn)或者職務(wù)之便為理財產(chǎn)品投資者以外的人牟取利益；

（四）向理財產(chǎn)品投資者違規承諾收益或者承擔損失；

（五）侵占、挪用理財產(chǎn)品財產(chǎn)；

（六）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；

（七）玩忽職守，不按照規定履行職責；

（八）法律、行政法規和國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構規定禁止的其他行為。

 

第二節  銷(xiāo)售管理

第二十五條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售是指商業(yè)銀行將本行發(fā)行的理財產(chǎn)品向投資者進(jìn)行宣傳推介和辦理認購、贖回等業(yè)務(wù)活動(dòng)。

第二十六條 商業(yè)銀行銷(xiāo)售理財產(chǎn)品，應當加強投資者適當性管理，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導投資者購買(mǎi)與其風(fēng)險承受能力不相匹配的理財產(chǎn)品。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品宣傳銷(xiāo)售文本應當全面、如實(shí)、客觀(guān)地反映理財產(chǎn)品的重要特性，充分披露理財產(chǎn)品類(lèi)型、投資組合、估值方法、托管安排、風(fēng)險和收費等重要信息，所使用的語(yǔ)言表述必須真實(shí)、準確和清晰。

商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品，不得宣傳理財產(chǎn)品預期收益率，在理財產(chǎn)品宣傳銷(xiāo)售文本中只能登載該理財產(chǎn)品或者本行同類(lèi)理財產(chǎn)品的過(guò)往平均業(yè)績(jì)和最好、最差業(yè)績(jì)，并以醒目文字提醒投資者“理財產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jì)不代表其未來(lái)表現，不等于理財產(chǎn)品實(shí)際收益，投資須謹慎”。

第二十七條 商業(yè)銀行應當采用科學(xué)合理的方法，根據理財產(chǎn)品的投資組合、同類(lèi)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jì)和風(fēng)險水平等因素，對擬銷(xiāo)售的理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級。

理財產(chǎn)品風(fēng)險評級結果應當以風(fēng)險等級體現，由低到高至少包括一級至五級，并可以根據實(shí)際情況進(jìn)一步細分。

第二十八條 商業(yè)銀行應當對非機構投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，確定投資者風(fēng)險承受能力等級，由低到高至少包括一級至五級，并可以根據實(shí)際情況進(jìn)一步細分。

商業(yè)銀行不得在風(fēng)險承受能力評估過(guò)程中誤導投資者或者代為操作，確保風(fēng)險承受能力評估結果的真實(shí)性和有效性。

第二十九條 商業(yè)銀行只能向投資者銷(xiāo)售風(fēng)險等級等于或低于其風(fēng)險承受能力等級的理財產(chǎn)品，并在銷(xiāo)售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷(xiāo)售的投資者范圍，在銷(xiāo)售系統中設置銷(xiāo)售限制措施。

商業(yè)銀行不得通過(guò)對理財產(chǎn)品進(jìn)行拆分等方式，向風(fēng)險承受能力等級低于理財產(chǎn)品風(fēng)險等級的投資者銷(xiāo)售理財產(chǎn)品。

其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的，商業(yè)銀行應當按照穿透原則，有效識別資產(chǎn)管理產(chǎn)品的最終投資者。

第三十條 商業(yè)銀行應當根據理財產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險特征，設置適當的期限和銷(xiāo)售起點(diǎn)金額。

商業(yè)銀行發(fā)行公募理財產(chǎn)品的，單一投資者銷(xiāo)售起點(diǎn)金額不得低于1萬(wàn)元人民幣。

商業(yè)銀行發(fā)行私募理財產(chǎn)品的，合格投資者投資于單只固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品的金額不得低于30萬(wàn)元人民幣，投資于單只混合類(lèi)理財產(chǎn)品的金額不得低于40萬(wàn)元人民幣，投資于單只權益類(lèi)理財產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類(lèi)理財產(chǎn)品的金額不得低于100萬(wàn)元人民幣。

第三十一條 商業(yè)銀行只能通過(guò)本行渠道（含營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道）銷(xiāo)售理財產(chǎn)品，或者通過(guò)其他商業(yè)銀行、農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用合作社等吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機構代理銷(xiāo)售理財產(chǎn)品。

第三十二條 商業(yè)銀行通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所向非機構投資者銷(xiāo)售理財產(chǎn)品的，應當按照國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構的相關(guān)規定實(shí)施理財產(chǎn)品銷(xiāo)售專(zhuān)區管理，并在銷(xiāo)售專(zhuān)區內對每只理財產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程進(jìn)行錄音錄像。

第三十三條 商業(yè)銀行應當按照國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構的相關(guān)規定，妥善保存理財產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程涉及的投資者風(fēng)險承受能力評估、錄音錄像等相關(guān)資料。

商業(yè)銀行應當依法履行投資者信息保密義務(wù)，建立投資者信息管理制度和保密制度，防范投資者信息被不當采集、使用、傳輸和泄露。商業(yè)銀行與其他機構共享投資者信息的，應當在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文本中予以明確，征得投資者書(shū)面授權或者同意，并要求其履行投資者信息保密義務(wù)。

第三十四條 商業(yè)銀行應當建立理財產(chǎn)品銷(xiāo)售授權管理體系，制定統一的標準化銷(xiāo)售服務(wù)規程，建立清晰的報告路線(xiàn)，明確分支機構業(yè)務(wù)權限，并采取定期核對、現場(chǎng)核查、風(fēng)險評估等方式加強對分支機構銷(xiāo)售活動(dòng)的管理。

 

第三節 投資運作管理

第三十五條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可以投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類(lèi)債券、在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券、公募證券投資基金、其他債權類(lèi)資產(chǎn)、權益類(lèi)資產(chǎn)以及國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構認可的其他資產(chǎn)。

第三十六條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接投資于信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行或其他銀行業(yè)金融機構發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的次級檔信貸資產(chǎn)支持證券。

商業(yè)銀行面向非機構投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)、不良資產(chǎn)支持證券，國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構另有規定的除外。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于本辦法第三十五條所列示資產(chǎn)之外，由未經(jīng)金融監督管理部門(mén)許可設立、不持有金融牌照的機構發(fā)行的產(chǎn)品或管理的資產(chǎn)，金融資產(chǎn)投資公司的附屬機構依法依規設立的私募股權投資基金以及國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構另有規定的除外。

第三十七條 理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件應當載明產(chǎn)品類(lèi)型、投資范圍、投資資產(chǎn)種類(lèi)及其投資比例，并確保在理財產(chǎn)品成立后至到期日前，投資比例按照銷(xiāo)售文件約定合理浮動(dòng)，不得擅自改變理財產(chǎn)品類(lèi)型。

金融市場(chǎng)發(fā)生重大變化導致理財產(chǎn)品投資比例暫時(shí)超出浮動(dòng)區間且可能對理財產(chǎn)品收益產(chǎn)生重大影響的，商業(yè)銀行應當及時(shí)向投資者進(jìn)行信息披露。

商業(yè)銀行應當根據市場(chǎng)情況調整投資范圍、投資資產(chǎn)種類(lèi)或投資比例，并按照有關(guān)規定事先進(jìn)行信息披露。超出銷(xiāo)售文件約定比例的，除高風(fēng)險類(lèi)型的理財產(chǎn)品超出比例范圍投資較低風(fēng)險資產(chǎn)外，應當先取得投資者書(shū)面同意，并在全國銀行業(yè)理財信息登記系統做好理財產(chǎn)品信息登記；投資者不接受的，應當允許投資者按照銷(xiāo)售文件約定提前贖回理財產(chǎn)品。

第三十八條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應當符合以下要求：

（一）準確界定相關(guān)法律關(guān)系，明確約定各參與主體的責任和義務(wù)，并符合法律、行政法規、《指導意見(jiàn)》和金融監督管理部門(mén)對該資產(chǎn)管理產(chǎn)品的監管規定；

（二）所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資于其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品（公募證券投資基金除外）；

（三）切實(shí)履行投資管理職責，不得簡(jiǎn)單作為資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金募集通道；

（四）充分披露底層資產(chǎn)的類(lèi)別和投資比例等信息，并在全國銀行業(yè)理財信息登記系統登記資產(chǎn)管理產(chǎn)品及其底層資產(chǎn)的相關(guān)信息。

第三十九條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于非標準化債權類(lèi)資產(chǎn)的，應當符合以下要求：

（一）確保理財產(chǎn)品投資與審批流程相分離，比照自營(yíng)貸款管理要求實(shí)施投前盡職調查、風(fēng)險審查和投后風(fēng)險管理，并納入全行統一的信用風(fēng)險管理體系；

（二）商業(yè)銀行全部理財產(chǎn)品投資于單一債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的非標準化債權類(lèi)資產(chǎn)余額，不得超過(guò)本行資本凈額的10%；

（三）商業(yè)銀行全部理財產(chǎn)品投資于非標準化債權類(lèi)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均不得超過(guò)理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%，也不得超過(guò)本行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4%。

第四十條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)受（收）益權，面向非機構投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)受（收）益權。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于信貸資產(chǎn)受（收）益權的，應當審慎評估信貸資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險，按照市場(chǎng)化原則合理定價(jià)，必要時(shí)委托會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評級機構等獨立第三方機構出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

商業(yè)銀行應當向投資者及時(shí)、準確、完整地披露理財產(chǎn)品所投資信貸資產(chǎn)受（收）益權的相關(guān)情況，并及時(shí)披露對投資者權益或投資收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件。

第四十一條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品直接或間接投資于銀行間市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)或者國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構認可的其他證券的，應當符合以下要求：

（一）每只公募理財產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值不得超過(guò)該理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%；

（二）商業(yè)銀行全部公募理財產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值，不得超過(guò)該證券市值或該公募證券投資基金市值的30%；

（三）商業(yè)銀行全部理財產(chǎn)品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過(guò)該上市公司可流通股票的30%。

國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構另有規定的除外。

非因商業(yè)銀行主觀(guān)因素導致突破前述比例限制的，商業(yè)銀行應當在流動(dòng)性受限資產(chǎn)可出售、可轉讓或者恢復交易的10個(gè)交易日內調整至符合要求，國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構規定的特殊情形除外。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、政策性金融債券以及完全按照有關(guān)指數的構成比例進(jìn)行投資的除外。

第四十二條 商業(yè)銀行不得發(fā)行分級理財產(chǎn)品。

本辦法所稱(chēng)分級理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照本金和收益受償順序的不同，將理財產(chǎn)品劃分為不同等級的份額，不同等級份額的收益分配不按份額比例計算，而是由合同另行約定、按照優(yōu)先與劣后份額安排進(jìn)行收益分配的理財產(chǎn)品。

商業(yè)銀行每只開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品的杠桿水平不得超過(guò)140%，每只封閉式公募理財產(chǎn)品、每只私募理財產(chǎn)品的杠桿水平不得超過(guò)200%。

本辦法所稱(chēng)杠桿水平是指理財產(chǎn)品總資產(chǎn)/理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)。商業(yè)銀行計算理財產(chǎn)品總資產(chǎn)時(shí)，應當按照穿透原則合并計算理財產(chǎn)品所投資的底層資產(chǎn)。理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應當按照理財產(chǎn)品持有資產(chǎn)管理產(chǎn)品的比例計算底層資產(chǎn)。

第四十三條 商業(yè)銀行應當建立健全理財業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險管理制度，加強理財產(chǎn)品及其所投資資產(chǎn)期限管理，專(zhuān)業(yè)審慎、勤勉盡責地管理理財產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險，確保投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。

商業(yè)銀行應當在理財產(chǎn)品設計階段，綜合評估分析投資策略、投資范圍、投資資產(chǎn)流動(dòng)性、銷(xiāo)售渠道、投資者類(lèi)型與風(fēng)險偏好等因素，審慎決定是否采取開(kāi)放式運作。

商業(yè)銀行發(fā)行的封閉式理財產(chǎn)品的期限不得低于90天；開(kāi)放式理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的流動(dòng)性應當與投資者贖回需求相匹配，確保持有足夠的現金、活期存款、國債、中央銀行票據、政策性金融債券等具有良好流動(dòng)性的資產(chǎn)，以備支付理財產(chǎn)品投資者的贖回款項。開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品應當持有不低于該理財產(chǎn)品資產(chǎn)凈值5%的現金或者到期日在一年以?xún)鹊膰鴤?、中央銀行票據和政策性金融債券。

第四十四條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品直接或間接投資于非標準化債權類(lèi)資產(chǎn)的，非標準化債權類(lèi)資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式理財產(chǎn)品的到期日或者開(kāi)放式理財產(chǎn)品的最近一次開(kāi)放日。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品直接或間接投資于未上市企業(yè)股權及其受（收）益權的，應當為封閉式理財產(chǎn)品，并明確股權及其受（收）益權的退出安排。未上市企業(yè)股權及其受（收）益權的退出日不得晚于封閉式理財產(chǎn)品的到期日。

第四十五條 商業(yè)銀行應當加強理財產(chǎn)品開(kāi)展同業(yè)融資的流動(dòng)性風(fēng)險、交易對手風(fēng)險和操作風(fēng)險等風(fēng)險管理，做好期限管理和集中度管控，按照穿透原則對交易對手實(shí)施盡職調查和準入管理，設置適當的交易限額并根據需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)調整。

商業(yè)銀行應當建立健全買(mǎi)入返售交易質(zhì)押品的管理制度，采用科學(xué)合理的質(zhì)押品估值方法，審慎確定質(zhì)押品折扣系數，確保其能夠滿(mǎn)足正常和壓力情景下融資交易的質(zhì)押品需求，并且能夠及時(shí)向相關(guān)交易對手履行返售質(zhì)押品的義務(wù)。

第四十六條 商業(yè)銀行應當建立健全理財產(chǎn)品壓力測試制度。理財產(chǎn)品壓力測試應當至少符合以下要求：

（一）針對單只理財產(chǎn)品，合理審慎設定并定期審核壓力情景，充分考慮理財產(chǎn)品的規模、投資策略、投資者類(lèi)型等因素，審慎評估各類(lèi)風(fēng)險對理財產(chǎn)品的影響，壓力測試的數據應當準確可靠并及時(shí)更新，壓力測試頻率應當與商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的規模和復雜程度相適應；

（二）針對每只公募理財產(chǎn)品，壓力測試應當至少每季度進(jìn)行一次，出現市場(chǎng)劇烈波動(dòng)等情況時(shí)，應當提高壓力測試頻率；

（三）在可能情況下，應當參考以往出現的影響理財產(chǎn)品的外部沖擊，對壓力測試結果實(shí)施事后檢驗，壓力測試結果和事后檢驗應當有書(shū)面記錄；

（四）在理財產(chǎn)品投資運作和風(fēng)險管理過(guò)程中應當充分考慮壓力測試結果，必要時(shí)根據壓力測試結果進(jìn)行調整；

（五）制定有效的理財產(chǎn)品應急計劃，確保其可以應對緊急情況下的理財產(chǎn)品贖回需求。應急計劃的制定應當充分考慮壓力測試結果，內容包括但不限于觸發(fā)應急計劃的各種情景、應急資金來(lái)源、應急程序和措施，董事會(huì )、高級管理層及相關(guān)部門(mén)實(shí)施應急程序和措施的權限與職責等；

（六）由專(zhuān)門(mén)的團隊負責壓力測試的實(shí)施與評估，該團隊應當與投資管理團隊保持相對獨立。

第四十七條 商業(yè)銀行應當加強對開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品認購環(huán)節的管理，合理控制理財產(chǎn)品投資者集中度，審慎確認大額認購申請，并在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中對拒絕或暫停接受投資者認購申請的情形進(jìn)行約定。

當接受認購申請可能對存量開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品投資者利益構成重大不利影響時(shí)，商業(yè)銀行可以采取設定單一投資者認購金額上限或理財產(chǎn)品單日凈認購比例上限、拒絕大額認購、暫停認購等措施，切實(shí)保護存量理財產(chǎn)品投資者的合法權益。

在確保投資者得到公平對待的前提下，商業(yè)銀行可以按照法律、行政法規和理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件約定，綜合運用設置贖回上限、延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、收取短期贖回費等方式，作為壓力情景下開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險管理的輔助措施。商業(yè)銀行應當按照理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中約定的信息披露方式，在3個(gè)交易日內通知投資者相關(guān)處理措施。

本辦法所稱(chēng)巨額贖回是指商業(yè)銀行開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品單個(gè)開(kāi)放日凈贖回申請超過(guò)理財產(chǎn)品總份額的10%的贖回行為，國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構另有規定的除外。

第四十八條 商業(yè)銀行應當對理財投資合作機構的資質(zhì)條件、專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力和風(fēng)險管理水平等開(kāi)展盡職調查，實(shí)行名單制管理，明確規定理財投資合作機構的準入標準和程序、責任與義務(wù)、存續期管理、利益沖突防范機制、信息披露義務(wù)及退出機制，理財投資合作機構的名單應當至少由總行高級管理層批準并定期評估，必要時(shí)進(jìn)行調整。商業(yè)銀行應當以書(shū)面方式明確界定雙方的權利義務(wù)和風(fēng)險責任承擔方式，切實(shí)履行投資管理職責，不因委托其他機構投資而免除自身應當承擔的責任。

本辦法所稱(chēng)理財投資合作機構包括但不限于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行機構、根據合同約定從事理財產(chǎn)品受托投資的機構以及與理財產(chǎn)品投資管理相關(guān)的投資顧問(wèn)等。理財投資合作機構應當是具有專(zhuān)業(yè)資質(zhì)并受金融監督管理部門(mén)依法監管的金融機構或國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構認可的其他機構。

商業(yè)銀行聘請理財產(chǎn)品投資顧問(wèn)的，應當審查投資顧問(wèn)的投資建議，不得由投資顧問(wèn)直接執行投資指令，不得向未提供實(shí)質(zhì)服務(wù)的投資顧問(wèn)支付費用或者支付與其提供的服務(wù)不相匹配的費用。

商業(yè)銀行首次與理財投資合作機構合作的，應當提前10日將該合作機構相關(guān)情況報告銀行業(yè)監督管理機構。

第四十九條 商業(yè)銀行不得用自有資金購買(mǎi)本行發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得為理財產(chǎn)品投資的非標準化債權類(lèi)資產(chǎn)或權益類(lèi)資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蚧刭彸兄Z，不得用本行信貸資金為本行理財產(chǎn)品提供融資和擔保。

 

第四節 理財托管

第五十條 商業(yè)銀行應當選擇具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的金融機構、銀行業(yè)理財登記托管機構或者國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構認可的其他機構托管所發(fā)行的理財產(chǎn)品。

第五十一條 從事理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的機構應當履行下列職責，確保實(shí)現實(shí)質(zhì)性獨立托管：

（一）安全保管理財產(chǎn)品財產(chǎn)；

（二）為每只理財產(chǎn)品開(kāi)設獨立的托管賬戶(hù)，不同托管賬戶(hù)中的資產(chǎn)應當相互獨立；

（三）按照托管協(xié)議約定和理財產(chǎn)品發(fā)行銀行的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；

（四）建立與理財產(chǎn)品發(fā)行銀行的對賬機制，復核、審查理財產(chǎn)品資金頭寸、資產(chǎn)賬目、資產(chǎn)凈值、認購和贖回價(jià)格等數據，及時(shí)核查認購、贖回以及投資資金的支付和到賬情況；

（五）監督理財產(chǎn)品投資運作，發(fā)現理財產(chǎn)品違反法律、行政法規、規章規定或合同約定進(jìn)行投資的，應當拒絕執行，及時(shí)通知理財產(chǎn)品發(fā)行銀行并報告銀行業(yè)監督管理機構；

（六）辦理與理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的信息披露事項，包括披露理財產(chǎn)品托管協(xié)議、對理財產(chǎn)品信息披露文件中的理財產(chǎn)品財務(wù)會(huì )計報告等出具意見(jiàn)，以及在公募理財產(chǎn)品半年度和年度報告中出具理財托管機構報告等；

（七）理財托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料保存15年以上；

（八）對理財產(chǎn)品投資信息和相關(guān)資料承擔保密責任，除法律、行政法規、規章規定、審計要求或者合同約定外，不得向任何機構或者個(gè)人提供相關(guān)信息和資料；

（九）國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構規定的其他職責。

從事理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)機構的董事、監事、高級管理人員和其他托管業(yè)務(wù)人員不得有本辦法第二十四條第二款所列行為。

第五十二條 商業(yè)銀行有下列情形之一的，國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構可以要求其發(fā)行的理財產(chǎn)品由指定的機構進(jìn)行托管：

（一）理財產(chǎn)品未實(shí)現實(shí)質(zhì)性獨立托管的；

（二）未按照穿透原則，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統中，向上穿透登記最終投資者信息，向下穿透登記理財產(chǎn)品投資的底層資產(chǎn)信息，或者信息登記不真實(shí)、準確、完整和及時(shí)的；

（三）國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構規定的其他情形。

 

第五節  信息披露

第五十三條 商業(yè)銀行應當按照國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構關(guān)于信息披露的有關(guān)規定，每半年披露其從事理財業(yè)務(wù)活動(dòng)的有關(guān)信息，披露的信息應當至少包括以下內容：當期發(fā)行和到期的理財產(chǎn)品類(lèi)型、數量和金額、期末存續理財產(chǎn)品數量和金額，列明各類(lèi)理財產(chǎn)品的占比及其變化情況，以及理財產(chǎn)品直接和間接投資的資產(chǎn)種類(lèi)、規模和占比等信息。

第五十四條 商業(yè)銀行應當在本行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或官方網(wǎng)站建立理財產(chǎn)品信息查詢(xún)平臺，收錄全部在售及存續期內公募理財產(chǎn)品的基本信息。

第五十五條 商業(yè)銀行應當及時(shí)、準確、完整地向理財產(chǎn)品投資者披露理財產(chǎn)品的募集信息、資金投向、杠桿水平、收益分配、托管安排、投資賬戶(hù)信息和主要投資風(fēng)險等內容。

第五十六條 商業(yè)銀行發(fā)行公募理財產(chǎn)品的，應當在本行官方網(wǎng)站或者按照與投資者約定的方式，披露以下理財產(chǎn)品信息：

（一）在全國銀行業(yè)理財信息登記系統獲取的登記編碼；

（二）銷(xiāo)售文件，包括說(shuō)明書(shū)、銷(xiāo)售協(xié)議書(shū)、風(fēng)險揭示書(shū)和投資者權益須知；

（三）發(fā)行公告，包括理財產(chǎn)品成立日期和募集規模等信息；

（四）定期報告，包括理財產(chǎn)品的存續規模、收益表現，并分別列示直接和間接投資的資產(chǎn)種類(lèi)、投資比例、投資組合的流動(dòng)性風(fēng)險分析，以及前十項資產(chǎn)具體名稱(chēng)、規模和比例等信息；

（五）到期公告，包括理財產(chǎn)品的存續期限、終止日期、收費情況和收益分配情況等信息；

（六）重大事項公告；

（七）臨時(shí)性信息披露；

（八）國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構規定的其他信息。

商業(yè)銀行應當在理財產(chǎn)品成立之后5日內披露發(fā)行公告，在理財產(chǎn)品終止后5日內披露到期公告，在發(fā)生可能對理財產(chǎn)品投資者或者理財產(chǎn)品收益產(chǎn)生重大影響的事件后2日內發(fā)布重大事項公告。

商業(yè)銀行應當在每個(gè)季度結束之日起15日內、上半年結束之日起60日內、每年結束之日起90日內，編制完成理財產(chǎn)品的季度、半年和年度報告等定期報告。理財產(chǎn)品成立不足90日或者剩余存續期不超過(guò)90日的，商業(yè)銀行可以不編制理財產(chǎn)品當期的季度、半年和年度報告。

第五十七條 商業(yè)銀行應當在每個(gè)開(kāi)放日結束后2日內，披露開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品在開(kāi)放日的份額凈值、份額累計凈值、認購價(jià)格和贖回價(jià)格，在定期報告中披露開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品在季度、半年和年度最后一個(gè)市場(chǎng)交易日的份額凈值、份額累計凈值和資產(chǎn)凈值。

商業(yè)銀行應當至少每周向投資者披露一次封閉式公募理財產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值和份額凈值。

第五十八條 商業(yè)銀行應當在公募理財產(chǎn)品的存續期內，至少每月向投資者提供其所持有的理財產(chǎn)品賬單，賬單內容包括但不限于投資者持有的理財產(chǎn)品份額、認購金額、份額凈值、份額累計凈值、資產(chǎn)凈值、收益情況、投資者理財交易賬戶(hù)發(fā)生的交易明細記錄等信息。

第五十九條 商業(yè)銀行發(fā)行私募理財產(chǎn)品的，應當按照與合格投資者約定的方式和頻率，披露以下理財產(chǎn)品信息：

（一）在全國銀行業(yè)理財信息登記系統獲取的登記編碼；

（二）銷(xiāo)售文件，包括說(shuō)明書(shū)、銷(xiāo)售協(xié)議書(shū)、風(fēng)險揭示書(shū)和投資者權益須知；

（三）至少每季度向合格投資者披露理財產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值、份額凈值和其他重要信息；

（四）定期報告，至少包括季度、半年和年度報告；

（五）到期報告；

（六）重大事項報告；

（七）臨時(shí)性信息披露；

（八）國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構規定的其他信息。

第六十條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品終止后的清算期原則上不得超過(guò)5日；清算期超過(guò)5日的，應當在理財產(chǎn)品終止前，根據與投資者的約定，在指定渠道向理財產(chǎn)品投資者進(jìn)行披露。

第六十一條 商業(yè)銀行應當在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中明確約定與投資者聯(lián)絡(luò )和信息披露的方式、渠道和頻率，以及在信息披露過(guò)程中各方的責任，確保投資者及時(shí)獲取信息。

商業(yè)銀行在未與投資者明確約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財產(chǎn)品相關(guān)信息，不能視為向投資者進(jìn)行了信息披露。

 

第四章 監督管理

第六十二條 從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應當按照規定，向銀行業(yè)監督管理機構報送與理財業(yè)務(wù)有關(guān)的財務(wù)會(huì )計報表、統計報表、外部審計報告和銀行業(yè)監督管理機構要求報送的其他材料，并于每年度結束后2個(gè)月內報送理財業(yè)務(wù)年度報告。

第六十三條 理財托管機構應當按照規定，向銀行業(yè)監督管理機構報送與理財產(chǎn)品托管有關(guān)的材料，并于每年度結束后2個(gè)月內報送理財產(chǎn)品年度托管報告。

第六十四條 從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)中出現重大風(fēng)險和損失時(shí)，應當及時(shí)向銀行業(yè)監督管理機構報告，并提交應對措施。

第六十五條 銀行業(yè)監督管理機構應當定期對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行現場(chǎng)檢查。

第六十六條 銀行業(yè)監督管理機構應當基于非現場(chǎng)監管和現場(chǎng)檢查情況，定期對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行評估，并將其作為監管評級的重要依據。

第六十七條 商業(yè)銀行違反本辦法規定從事理財業(yè)務(wù)活動(dòng)的，應當根據國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構或者其省一級派出機構提出的整改要求，在規定的時(shí)限內向國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構或者其省一級派出機構提交整改方案并采取整改措施。

第六十八條 對于在規定的時(shí)限內未能采取有效整改措施的商業(yè)銀行，或者其行為嚴重危及本行穩健運行、損害投資者合法權益的，國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構或者其省一級派出機構有權按照《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》第三十七條的規定，采取下列措施：

（一）責令暫停發(fā)行理財產(chǎn)品；

（二）責令暫停開(kāi)展理財產(chǎn)品托管等業(yè)務(wù)；

（三）責令調整董事、高級管理人員或者限制其權利；

（四）《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》第三十七條規定的其他措施。

第六十九條 商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，根據《指導意見(jiàn)》經(jīng)認定存在剛性?xún)陡缎袨榈?，應當足額補繳存款準備金和存款保險保費，按照國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構的相關(guān)規定，足額計提資本、貸款損失準備和其他各項減值準備，計算流動(dòng)性風(fēng)險和大額風(fēng)險暴露等監管指標。

 

第五章 法律責任

第七十條 商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動(dòng)，有下列情形之一的，由銀行業(yè)監督管理機構依照《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》第四十六條的規定，予以處罰。

（一）提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的報表、報告等文件、資料的；

（二）未按照規定進(jìn)行風(fēng)險揭示或者信息披露的；

（三）根據《指導意見(jiàn)》經(jīng)認定存在剛性?xún)陡缎袨榈模?/p>

（四）拒絕執行本辦法第六十八條規定的措施的；

（五）嚴重違反本辦法規定的其他情形。

第七十一條 商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動(dòng)，未按照規定向銀行業(yè)監督管理機構報告或者報送有關(guān)文件、資料的，由銀行業(yè)監督管理機構依照《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》第四十七條的規定，予以處罰。

第七十二條 商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動(dòng)的其他違法違規行為，由銀行業(yè)監督管理機構依照《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規予以處罰。

第七十三條 商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動(dòng)，違反有關(guān)法律、行政法規以及國家有關(guān)銀行業(yè)監督管理規定的，銀行業(yè)監督管理機構除依照本辦法第七十條至第七十二條規定處罰外，還可以依照《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》第四十八條和《金融違法行為處罰辦法》的相關(guān)規定，對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員進(jìn)行處理；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)處理。

 

第六章 附則

第七十四條 政策性銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等其他銀行業(yè)金融機構開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，適用本辦法規定。外國銀行分行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)，參照本辦法執行。

第七十五條 商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)行的保證收益型和保本浮動(dòng)收益型理財產(chǎn)品應當按照結構性存款或者其他存款進(jìn)行規范管理。

本辦法所稱(chēng)結構性存款是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過(guò)與利率、匯率、指數等的波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風(fēng)險的基礎上獲得相應收益的產(chǎn)品。

結構性存款應當納入商業(yè)銀行表內核算，按照存款管理，納入存款準備金和存款保險保費的繳納范圍，相關(guān)資產(chǎn)應當按照國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構的相關(guān)規定計提資本和撥備。衍生產(chǎn)品交易部分按照衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理，應當有真實(shí)的交易對手和交易行為。

商業(yè)銀行發(fā)行結構性存款應當具備相應的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格。

商業(yè)銀行銷(xiāo)售結構性存款，應當參照本辦法第三章第二節和本辦法附件的相關(guān)規定執行。

第七十六條 具有代客境外理財業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財業(yè)務(wù)，參照本辦法執行，并應當遵守法律、行政法規和金融監督管理部門(mén)的相關(guān)規定。

第七十七條 本辦法中“以上”均含本數；“日”指工作日；“收益率”指年化收益率。

第七十八條 本辦法附件《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售管理要求》是本辦法的組成部分。

第七十九條 本辦法由國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構負責解釋。

第八十條 本辦法自公布之日起施行?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )令2005年第2號）、《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》（銀監發(fā)〔2005〕63號）、《中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監辦發(fā)〔2006〕157號）、《中國銀監會(huì )辦公廳關(guān)于調整商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理有關(guān)規定的通知》（銀監辦發(fā)〔2007〕241號）、《中國銀監會(huì )辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規范商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監辦發(fā)〔2008〕47號）、《中國銀監會(huì )辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規范商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)報告管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監辦發(fā)〔2009〕172號）、《中國銀監會(huì )關(guān)于進(jìn)一步規范商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監發(fā)〔2009〕65號）、《中國銀監會(huì )關(guān)于規范信貸資產(chǎn)轉讓及信貸資產(chǎn)類(lèi)理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（銀監發(fā)〔2009〕113 號）、《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》（中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )令2011年第5號）、《中國銀監會(huì )關(guān)于進(jìn)一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監發(fā)〔2011〕91號）、《中國銀監會(huì )關(guān)于規范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監發(fā)〔2013〕8號）、《中國銀監會(huì )關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》（銀監發(fā)〔2014〕35號）同時(shí)廢止。本辦法實(shí)施前出臺的有關(guān)規章及規范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執行。

第八十一條 本辦法過(guò)渡期為施行之日起至2020年底。過(guò)渡期內，商業(yè)銀行新發(fā)行的理財產(chǎn)品應當符合本辦法規定；對于存量理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行可以發(fā)行老產(chǎn)品對接存量理財產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)，但應當嚴格控制在存量產(chǎn)品的整體規模內，并有序壓縮遞減。

商業(yè)銀行應當制定本行理財業(yè)務(wù)整改計劃，明確時(shí)間進(jìn)度安排和內部職責分工，經(jīng)董事會(huì )審議通過(guò)并經(jīng)董事長(cháng)簽批后，報送銀行業(yè)監督管理機構認可，同時(shí)報備中國人民銀行。銀行業(yè)監督管理機構監督指導商業(yè)銀行實(shí)施整改計劃，對于提前完成整改的商業(yè)銀行，給予適當監管激勵；對于未嚴格執行整改計劃或者整改不到位的商業(yè)銀行，適時(shí)采取相關(guān)監管措施。

過(guò)渡期結束之后，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品按照本辦法和《指導意見(jiàn)》進(jìn)行全面規范管理，因子公司尚未成立而達不到第三方獨立托管要求的情形除外；商業(yè)銀行不得再發(fā)行或者存續不符合《指導意見(jiàn)》和本辦法規定的理財產(chǎn)品。

 

 

文章來(lái)源：中國銀行保險監督管理委員會(huì )網(wǎng)站