中國保監會(huì ) 財政部關(guān)于加強保險資金運用管理 支持防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險的

指導意見(jiàn)

保監發(fā)〔2018〕6號

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司，各?。ㄗ灾螀^、直轄市、計劃單列市）政府性債務(wù)管理領(lǐng)導小組辦公室：

黨的十九大報告指出，要堅決打好防范化解重大風(fēng)險等攻堅戰。為深入學(xué)習貫徹黨的十九大精神，落實(shí)全國金融工作會(huì )議和中央經(jīng)濟工作會(huì )議部署，強化保險機構責任意識，支持保險機構更加安全高效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，防范化解地方債務(wù)風(fēng)險，現提出如下指導意見(jiàn)。

一、積極支持依法合規開(kāi)展投資

保險機構應當認真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融支持實(shí)體經(jīng)濟的決策部署，充分發(fā)揮保險資金優(yōu)勢，為關(guān)系國計民生的各類(lèi)基礎設施項目和民生工程提供長(cháng)期資金支持。保險機構應當嚴格執行《中華人民共和國預算法》《中華人民共和國擔保法》和《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國發(fā)〔2014〕43號）等法律和規定，依法合規開(kāi)展投資業(yè)務(wù)，鼓勵保險機構購買(mǎi)地方政府債券，嚴禁違法違規向地方政府提供融資，不得要求地方政府違法違規提供擔保。地方政府及其所屬部門(mén)不得以文件、會(huì )議紀要、領(lǐng)導批示等任何形式，向保險機構違法違規或變相舉債。除外國政府和國際經(jīng)濟組織貸款轉貸外，地方政府及其所屬部門(mén)不得對保險機構投資業(yè)務(wù)中任何單位和個(gè)人的債務(wù)提供任何方式的擔保。

二、妥善配合存量債務(wù)風(fēng)險處置

保險機構應當妥善處理涉及地方債務(wù)的存量投資業(yè)務(wù)，逐筆排查是否合法合規。屬于違法違規行為的，保險機構應當嚴格按照國務(wù)院要求，積極配合有關(guān)部門(mén)和地方政府進(jìn)行整改，依法妥善處置，并及時(shí)報告中國保監會(huì )。屬于合法合規行為的，保險機構應當加強存續期風(fēng)險監測。各?。ㄗ灾螀^、直轄市、計劃單列市）政府性債務(wù)管理領(lǐng)導小組辦公室要加強工作組織協(xié)調，結合地方政府融資擔保清理整改工作進(jìn)展，及時(shí)按要求提供涉及保險機構的相關(guān)融資擔保信息，積極支持保險機構妥善開(kāi)展存量債務(wù)風(fēng)險處置工作。財政部駐各地財政監察專(zhuān)員辦事處要密切跟蹤相關(guān)情況，發(fā)現問(wèn)題及時(shí)書(shū)面報告財政部，抄送中國保監會(huì )。

三、切實(shí)規范投資融資平臺公司行為

保險機構向融資平臺公司提供債權投資的，應當對投資是否符合相關(guān)法律法規出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)。融資平臺公司作為融資主體的，其自有現金流應當覆蓋全部應還債務(wù)本息，并向保險機構主動(dòng)聲明不承擔政府融資職能，且2015年1月1日起其新增債務(wù)依法不屬于地方政府債務(wù)。投資項目為公益性項目的，應當符合法律或國務(wù)院規定，且融資主體和擔保主體不得同為融資平臺公司。還款來(lái)源涉及財政性資金的，保險機構應當嚴格核實(shí)地方政府履行相關(guān)程序的合規性和完備性，并進(jìn)一步綜合區域經(jīng)濟和財政實(shí)力、擬投項目可行性等因素，充分評估地方政府的財政可承受力，審慎開(kāi)展投資。保險機構要將融資平臺公司視同一般國有企業(yè)，根據項目情況而不是政府信用獨立開(kāi)展風(fēng)險評估，嚴格實(shí)施市場(chǎng)化融資。

地方各級政府要貫徹落實(shí)中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于全面推進(jìn)政務(wù)公開(kāi)工作的意見(jiàn)》等規定和要求，全面推進(jìn)地方政府預決算、部門(mén)預決算信息公開(kāi)，以及各類(lèi)舉債融資行為的信息公開(kāi)，保障保險機構等主體知情權，回應社會(huì )關(guān)切。規范融資平臺公司融資信息披露，嚴禁與地方政府信用掛鉤的誤導性宣傳。

四、審慎合規開(kāi)展創(chuàng )新業(yè)務(wù)

保險機構開(kāi)展保險私募基金、股權投資計劃、政府和社會(huì )資本合作（PPP）等保險資金運用創(chuàng )新業(yè)務(wù)，要遵循審慎合規原則，投資收益應當與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)或股權投資基金的投資收益掛鉤，不得要求地方政府或融資平臺公司通過(guò)支付固定投資回報或約定到期、強制贖回投資本金等方式承諾保障本金和投資收益，不得為地方政府違法違規或變相舉債提供任何形式的便利。鼓勵地方政府和保險機構規范運用政府和社會(huì )資本合作（PPP）、政府投資基金等方式，支持經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節。堅決制止地方政府以引入保險機構等社會(huì )資本名義，通過(guò)融資平臺公司、政府投資基金等方式違法違規或變相舉債上新項目、鋪新攤子。

五、著(zhù)力強化行業(yè)風(fēng)險管理

保險業(yè)相關(guān)行業(yè)組織應當切實(shí)發(fā)揮行業(yè)平臺作用，在基礎設施投資計劃等保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品注冊、登記相關(guān)工作中，依法加強對保險資金運用涉及的地方債務(wù)風(fēng)險的監測，嚴格查驗投資合規性。同時(shí)，加快探索建立行業(yè)性的區域信用風(fēng)險評估框架，逐步健全行業(yè)性風(fēng)險預警機制，及時(shí)向保險機構提示風(fēng)險。各?。ㄗ灾螀^、直轄市、計劃單列市）政府性債務(wù)管理領(lǐng)導小組辦公室要加快建立跨部門(mén)聯(lián)合監測和防控機制，統計監測涉及保險機構的政府中長(cháng)期支出事項以及向融資平臺公司提供的債權投資情況，加強信息共享和數據校驗，定期通報監測結果，支持保險機構完善風(fēng)險管理體系。

六、嚴格落實(shí)市場(chǎng)主體責任

保險機構作為保險資金運用主體，要嚴格落實(shí)風(fēng)險管理責任。保險機構違法違規向地方政府提供融資的，應當自行承擔相應損失，并依規追究相關(guān)機構和人員責任。為保險資金運用提供服務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所等中介服務(wù)機構及其有關(guān)人員，要遵守執業(yè)規范和職業(yè)道德，客觀(guān)公正、勤勉盡責，獨立發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。其未盡責履職，或出具的報告含有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，應當承擔相應法律責任。

                             財政部　中國保監會(huì )

                                  2018年1月8日