政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法

 

第一章 總則

第一條  為促進(jìn)國民經(jīng)濟持續健康發(fā)展，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導作用和放大效應，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì )資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央 國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn)》（中發(fā)[2016]18號）、《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資持續健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國發(fā)[2016]53號）、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng )新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機制 鼓勵社會(huì )投資的指導意見(jiàn)》（國發(fā)[2014]60號）等法律法規和有關(guān)文件精神，制定本辦法。

第二條  本辦法所稱(chēng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開(kāi)交易企業(yè)股權的股權投資基金和創(chuàng )業(yè)投資基金。

第三條  政府出資資金來(lái)源包括財政預算內投資、中央和地方各類(lèi)專(zhuān)項建設基金及其它財政性資金。

第四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以采用公司制、合伙制、契約制等組織形式。

第五條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金由基金管理人管理基金資產(chǎn)，由基金托管人托管基金資產(chǎn)。

第六條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應堅持市場(chǎng)化運作、專(zhuān)業(yè)化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。

第七條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以綜合運用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔保、政府出資適當讓利等多種方式，充分發(fā)揮基金在貫徹產(chǎn)業(yè)政策、引導民間投資、穩定經(jīng)濟增長(cháng)等方面的作用。

第八條  國家發(fā)展改革委會(huì )同地方發(fā)展改革部門(mén)對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施事中事后管理，負責推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設，定期發(fā)布行業(yè)發(fā)展報告，維護有利于行業(yè)持續健康發(fā)展的良好市場(chǎng)秩序。

 

第二章  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理

 

第九條  政府向產(chǎn)業(yè)投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會(huì )資本共同出資或向符合條件的已有產(chǎn)業(yè)投資基金投資等形式。

第十條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金社會(huì )資金部分應當采取私募方式募集，募集行為應符合相關(guān)法律法規及國家有關(guān)部門(mén)規定。

第十一條  除政府外的其他基金投資者為具備一定風(fēng)險識別和承受能力的合格機構投資者。

第十二條  國家發(fā)展改革委建立全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統，并指導地方發(fā)展改革部門(mén)建立本區域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統。中央各部門(mén)及其直屬機構出資設立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內，應在全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統登記。地方政府或所屬部門(mén)、直屬機構出資設立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內，應在本區域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統登記。發(fā)展改革部門(mén)應于報送材料齊備后五個(gè)工作日內予以登記。

第十三條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資方向，應符合區域規劃、區域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀(guān)管理政策，能夠充分發(fā)揮政府資金在特定領(lǐng)域的引導作用和放大效應，有效提高政府資金使用效率。

第十四條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在信用信息登記系統登記后，由發(fā)展改革部門(mén)根據登記信息在三十個(gè)工作日內對基金投向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，并在信用信息登記系統予以公開(kāi)。對于未通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，各級發(fā)展改革部門(mén)應及時(shí)出具整改建議書(shū)，并抄送相關(guān)政府或部門(mén)。

第十五條  國家發(fā)展改革委負責中央各部門(mén)及其直屬機構政府出資設立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。地方各級發(fā)展改革部門(mén)負責本級政府或所屬部門(mén)、直屬機構政府出資設立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。以下情況除外：

（一）各級地方政府或所屬部門(mén)、直屬機構出資額50億元人民幣（或等值外幣）及以上的，由國家發(fā)展改革委負責材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查；

（二）50億元人民幣（或等值外幣）以下超過(guò)一定規模的縣、市地方政府或所屬部門(mén)、直屬機構出資，由省級發(fā)展改革部門(mén)負責材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規模由各?。ㄗ灾螀^、直轄市）發(fā)展改革部門(mén)確定。

第十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：

（一）相關(guān)批復和基金組建方案；

（二）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；

（三）基金管理協(xié)議（如適用）；

（四）基金托管協(xié)議；

（五）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；

（六）基金管理人高級管理人員的簡(jiǎn)歷和過(guò)往業(yè)績(jì)；

（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；

（八）其他資料。

第十七條 新發(fā)起設立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，基金組建方案應包括：

（一）擬設基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）擬設基金治理結構和組織架構；

（三）主要發(fā)起人和政府資金來(lái)源、出資額度；

（四）擬在基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險防控措施、激勵機制、基金存續期限等；

（五）政府出資退出條件和方式；

（六）其他資料。

第十八條  政府向已設立產(chǎn)業(yè)投資基金出資，基金組建方案應包括：

（一）基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）基金前期運行情況；

（三）基金治理結構和組織架構；

（四）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險防控措施、激勵機制等；

（五）其他資料。

第十九條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人履行下列職責：

（一）制定投資方案，并對所投企業(yè)進(jìn)行監督、管理；

（二）按基金公司章程規定向基金投資者披露基金投資運作、基金管理信息服務(wù)等信息。定期編制基金財務(wù)報告，經(jīng)有資質(zhì)的會(huì )計師事務(wù)所審計后，向基金董事會(huì )（持有人大會(huì )）報告；

（三）基金公司章程、基金管理協(xié)議中確定的其他職責。

第二十條  基金管理人應符合以下條件：

（一）在中國大陸依法設立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)收資本不低于1000萬(wàn)元人民幣；

（二）至少有3名具備3年以上資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗的高級管理人員；

（三）產(chǎn)業(yè)投資基金管理人及其董事、監事、高級管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無(wú)重大違法行為；

（四）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設施；

（五）有良好的內部治理結構和風(fēng)險控制制度。

第二十一條  基金應將基金資產(chǎn)委托給在中國境內設立的商業(yè)銀行進(jìn)行托管?；鹋c托管人簽訂托管協(xié)議，托管人按照協(xié)議約定對基金托管專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行管理。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金托管人履行下列職責：

（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；

（二）執行基金管理人發(fā)出的投資指令，負責基金名下的資金往來(lái)；

（三）依據托管協(xié)議，發(fā)現基金管理人違反國家法律法規、基金公司章程或基金董事會(huì )（持有人大會(huì )）決議的，不予執行；

（四）出具基金托管報告，向基金董事會(huì )（持有人大會(huì )）報告并向主管部門(mén)提交年度報告；

（五）基金公司章程、基金托管協(xié)議中規定的其他職責。

第二十二條  已登記并通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的各級地方政府或所屬部門(mén)、直屬機構出資設立的產(chǎn)業(yè)投資基金，可以按規定取得中央各部門(mén)及其直屬機構設立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金母基金支持。

第二十三條  已登記并通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金除政府外的其他股東或有限合伙人可以按規定申請發(fā)行企業(yè)債券，擴大資本規模，增強投資能力。

 

第三章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運作和終止

 

第二十四條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應主要投資于以下領(lǐng)域：

（一）非基本公共服務(wù)領(lǐng)域。著(zhù)力解決非基本公共服務(wù)結構性供需不匹配，因缺乏競爭激勵機制而制約質(zhì)量效率，體制機制創(chuàng )新不足等問(wèn)題，切實(shí)提高非基本公共服務(wù)共建能力和共享水平。

（二）基礎設施領(lǐng)域。著(zhù)力解決經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展中偏遠地區基礎設施建設滯后，結構性供需不匹配等問(wèn)題，提高公共產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率，切實(shí)推進(jìn)城鄉、區域、人群基本服務(wù)均等化。

（三）住房保障領(lǐng)域。著(zhù)力解決城鎮住房困難家庭及新市民住房問(wèn)題，完善住房保障供應方式，加快推進(jìn)棚戶(hù)區改造，完善保障性安居工程配套基礎設施，有序推進(jìn)舊住宅小區綜合整治、危舊住房和非成套住房改造，切實(shí)增強政府住房保障可持續提供能力。

（四）生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域。著(zhù)力解決生態(tài)環(huán)境保護中存在的污染物排放量大面廣，環(huán)境污染嚴重，山水林田湖缺乏保護，生態(tài)損害大，生態(tài)環(huán)境脆弱、風(fēng)險高等問(wèn)題，切實(shí)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善。

（五）區域發(fā)展領(lǐng)域。著(zhù)力解決區域發(fā)展差距特別是東西差距拉大，城鎮化仍滯后于工業(yè)化，區域產(chǎn)業(yè)結構趨同化等問(wèn)題，落實(shí)區域合作的資金保障機制，切實(shí)推進(jìn)區域協(xié)調協(xié)同發(fā)展。

（六）戰略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域。著(zhù)力解決戰略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)在經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境不完善，供給體系質(zhì)量和效率偏低，供給和需求銜接不緊密等問(wèn)題，切實(shí)推進(jìn)看得準、有機遇的重點(diǎn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域實(shí)現突破。

（七）創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新領(lǐng)域。著(zhù)力解決創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新在經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展中的市場(chǎng)環(huán)境亟待改善，創(chuàng )投市場(chǎng)資金供給不足，企業(yè)創(chuàng )新動(dòng)能較弱等問(wèn)題，切實(shí)推進(jìn)大眾創(chuàng )業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng )新。

投資于基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中約定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的比例不得低于基金募集規?；虺兄Z出資額的60%。

國家發(fā)展改革委將根據區域規劃、區域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀(guān)管理政策適時(shí)調整并不定期發(fā)布基金投資領(lǐng)域指導意見(jiàn)。

第二十五條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應投資于：

    （一）未上市企業(yè)股權，包括以法人形式設立的基礎設施項目、重大工程項目等未上市企業(yè)的股權；

（二）參與上市公司定向增發(fā)、并購重組和私有化等股權交易形成的股份；
    （三）經(jīng)基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議明確或約定的符合國家產(chǎn)業(yè)政策的其他投資形式。

    基金閑置資金只能投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類(lèi)資產(chǎn)。

第二十六條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過(guò)基金資產(chǎn)總值的20%，且不得從事下列業(yè)務(wù)：

（一）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

（二）公開(kāi)交易類(lèi)股票投資，但以并購重組為目的的除外；

（三）直接或間接從事期貨等衍生品交易；

（四）為企業(yè)提供擔保，但為被投資企業(yè)提供擔保的除外；

（五）承擔無(wú)限責任的投資。

第二十七條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確基金的分配方式、業(yè)績(jì)報酬、管理費用和托管費用標準。

第二十八條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金章程應當加強被投資企業(yè)的資金使用監管，防范財務(wù)風(fēng)險。

第二十九條  基金一般應在存續期滿(mǎn)后終止，確需延長(cháng)存續期的，應報經(jīng)政府基金設立批準部門(mén)同意后，與其他投資方按約定辦理。

 

第四章  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jì)效評價(jià)

 

第三十條  國家發(fā)展改革委建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jì)效評價(jià)指標體系。評價(jià)指標主要包括：

（一）基金實(shí)繳資本占認繳資本的比例；

（二）基金投向是否符合區域規劃、區域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀(guān)管理政策，綜合評估政府資金的引導作用和放大效應、資金使用效率及對所投產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)效果等；

（三）基金投資是否存在名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

（四）是否存在違反法律、行政法規等行為。

第三十一條  國家發(fā)展改革委每年根據評價(jià)指標對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jì)效進(jìn)行系統性評分，并將評分結果適當予以公告。有關(guān)評價(jià)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。金融機構可以根據評分結果對登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金給予差異化的信貸政策。

第三十二條  國家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績(jì)效評價(jià)指標體系。評價(jià)指標主要包括：

（一）基金管理人實(shí)際管理的資產(chǎn)總規模；

（二）基金管理人過(guò)往投資業(yè)績(jì)；

（三）基金管理人過(guò)往投資領(lǐng)域是否符合政府產(chǎn)業(yè)政策導向；

（四）基金管理人管理的基金運作是否存在公開(kāi)宣傳、向非合格機構投資者銷(xiāo)售、違反職業(yè)道德底線(xiàn)等違規行為；

（五）基金管理人及其管理團隊是否受到監管機構的行政處罰，是否被納入全國信用信息共享平臺失信名單；

（六）是否存在違反法律、行政法規等行為。

第三十三條  國家發(fā)展改革委每年根據評價(jià)指標對基金管理人績(jì)效進(jìn)行系統性評分，并將評分結果適當予以公告。有關(guān)評價(jià)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。各級政府部門(mén)可以根據評分結果選擇基金管理人。

 

第五章  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設

 

第三十四條  國家發(fā)展改革委會(huì )同有關(guān)部門(mén)加強政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設，在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺。

第三十五條  地方發(fā)展改革部門(mén)會(huì )同地方有關(guān)部門(mén)負責區域內政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設，并通過(guò)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統報送基金、基金管理人和從業(yè)人員有關(guān)信息。報送內容包括但不限于工商信息、行業(yè)信息、經(jīng)營(yíng)信息和風(fēng)險信息等。

第三十六條  對有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人員，國家發(fā)展改革委通過(guò)“信用中國”網(wǎng)站統一向社會(huì )公布。地方發(fā)展改革部門(mén)可以根據各地實(shí)際情況，將區域內失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單以適當方式予以公告。

發(fā)展改革部門(mén)會(huì )同有關(guān)部門(mén)依據所適用的法律法規及多部門(mén)簽署的聯(lián)合懲戒備忘錄等對列入失信聯(lián)合懲戒名單的基金、基金管理人和從業(yè)人員開(kāi)展聯(lián)合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場(chǎng)禁入、限制作為供應商參加政府采購活動(dòng)、限制財政補助補貼性資金支持、從嚴審核發(fā)行企業(yè)債券等。

第三十七條  國家發(fā)展改革委在“信用中國”網(wǎng)站設立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設專(zhuān)欄，公布失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單，及時(shí)更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開(kāi)展聯(lián)合懲戒的跟蹤、監測、統計和評估工作。

 

第六章  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監督管理

 

第三十八條  國家發(fā)展改革委會(huì )同地方發(fā)展改革部門(mén)嚴格履行基金的信用信息監管責任，建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統，建立完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jì)效評價(jià)制度，加快推進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設，加強對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監督管理。

第三十九條  對未登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機構，發(fā)展改革部門(mén)應當督促其在二十個(gè)工作日內申請辦理登記。逾期未登記的，將其作為“規避登記政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”、“規避登記受托管理機構”，并以適當方式予以公告。

第四十條  中央各部門(mén)及其直屬機構出資設立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應當于每個(gè)會(huì )計年度結束后四個(gè)月內，向國家發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的年度業(yè)務(wù)報告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì )計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和托管報告，并及時(shí)報告投資運作過(guò)程中的重大事項。

地方政府或所屬部門(mén)、直屬機構出資設立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應當于每個(gè)會(huì )計年度結束后四個(gè)月內，向本級發(fā)展改革部門(mén)提交基金及基金管理人的年度業(yè)務(wù)報告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì )計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和托管報告，并及時(shí)報告投資運作過(guò)程中的重大事項。

重大事項包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級管理人員變更、合并、清算等。

第四十一條  發(fā)展改革部門(mén)通過(guò)現場(chǎng)和非現場(chǎng)“雙隨機”抽查，會(huì )同有關(guān)部門(mén)對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導，促進(jìn)基金規范運作，有效防范風(fēng)險?；鹩嘘P(guān)當事人應積極配合有關(guān)部門(mén)對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金合規性審查，提供有關(guān)文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。

第四十二條  對未按本辦法規范運作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機構、托管機構，發(fā)展改革部門(mén)可以會(huì )同有關(guān)部門(mén)出具監管建議函，視情節輕重對其采取責令改正、監管談話(huà)、出具警示函、取消登記等措施，并適當予以公告。

第四十三條  建立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金重大項目稽察制度，健全政府投資責任追究制度。完善社會(huì )監督機制，鼓勵公眾和媒體監督。

第四十四條  各級發(fā)展改革部門(mén)應當自覺(jué)接受審計、監察等部門(mén)依據職能分工進(jìn)行的監督檢查。各級發(fā)展改革部門(mén)工作人員有徇私舞弊、濫用職權、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責的，依法給予處分；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第七章  附則

 

第四十五條  本辦法由國家發(fā)展改革委負責解釋。

第四十六條  政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投資境外企業(yè)，按照境外投資有關(guān)規定辦理。

第四十七條   本辦法自2017年4月1日起施行，具體登記辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機構，應當在本辦法施行后兩個(gè)月內按照本辦法有關(guān)規定到發(fā)展改革部門(mén)登記。